杰尼亞集團將成為紐約證券交易所上市公司
2021年7月19日，意大利米蘭——享譽全球的意大利奢侈品企業杰尼亞集團（下簡稱“杰尼亞”“該集團”或者“該公司”）與意威基金Investindustrial七期基金旗下的特殊目的收購公司 Investindustrial Acquisition Corp. (“IIAC”) 今日宣布達成明確的商業協議，推動杰尼亞于今年下半年成為紐約證券交易所（NYSE）上市公司。
杰尼亞集團首席執行官Gildo Zegna 先生表示：“111 年前，我的祖父帶著堅定的信念創立了同名公司“杰尼亞”； 他堅信：持續地關注自然環境和身邊的人是創造精美的紡織品和打造一個偉大品牌的根本所在。自此以后，我們始終自豪地追隨著他的腳步，并發展成為意大利真正的奢華品牌之一。今日宣布的消息印證了我們在不斷鞏固傳統的基礎上持續關注集團品牌資產凈值的戰略所取得的成功、我們的可持續發展精神，以及使我們成為全球品質與奢華代名詞的獨特工藝。交易完成后，杰尼亞家族將繼續作為公司的掌舵人，持續大力投入創意、創新、人才與技術，保持杰尼亞在全球奢侈品市場中的領導地位?！?/p>
自1910 年公司創立以來，杰尼亞集團已經從曾經的紡織品和男裝品牌發展為服務于全球客戶的知名奢侈品品牌。集團的旗艦品牌“杰尼亞”已經成為了全球知名品牌和意大利卓越品質的象征。2018年，杰尼亞集團收購了美國奢侈品品牌 Thom Browne 的多數股權。該品牌在杰尼亞旗下不斷取得成功；這也再一次證明了杰尼亞通過收購創造整合和效率優勢，進而實現增長的能力。杰尼亞的管理層利用 Thom Browne 品牌的獨特優勢，即其一慣良好的聲譽和品牌知名度、年輕的顧客群體、在數字領域的高度滲透及其標志性的產品系列，使 Thom Browne 的營收自 2018 年收購之后增加了一倍。
在過去幾年里，杰尼亞通過收購多間意大利紡織品制造企業，加強了其獨有的“意大利制造”豪華紡織品實驗平臺。該平臺與杰尼亞的高級成衣及定制服飾一樣，成為了集團的主要競爭優勢。杰尼亞不但提供諸多全球備受認可的奢侈品品牌，而且還為其自有品牌供應高檔面料。
截至 2020 年 12 月 31 日，杰尼亞已在 80 個國家開設了 296 間直營店。今年，該集團的年銷售額預計接近 2019 年的水平。1991 年，杰尼亞集團在中國開設了第一家門店，成為最早在中國開設門店的奢侈品男裝品牌。如今，中國占杰尼亞全球服品和紡織品銷售額的35%。
同樣重要的是，杰尼亞一方面依然保持了其在傳統正裝細分市場的領先地位，另一方面還擴大了其在奢華休閑服飾領域的領先優勢。該品類的銷售額在 2016 年占比為 38%，而到 2021 年迄今，這一數字已超過 50%。公司還通過伙伴與合作關系進一步提升了杰尼亞在年輕消費者心目中的品牌聲譽，成功吸引到新一代顧客。
交易預計將在今年第四季度完成，取決于慣例批準和成交條件以及IIAC股東的投票情況。交易完成后，杰尼亞家族將以大約 62% 的股份繼續擁有對公司的控制權。基于此次交易的價值，合并后預期企業初始估值約為 32 億美元，預期市值約為 25 億美元1。
意威基金Investindustrial創始人兼行業咨詢委員會主席 Andrea C. Bonomi 表示：“過去三十多年以來，意威基金Investindustrial不斷投資于新興與領先的意大利品牌，支持他們的發展。我們深信‘意大利制造’的優勢；在世界各地，‘意大利制造’一直都因其品質、工藝和創新而備受認可。在我們看來，杰尼亞集團不僅擁有深厚的家族積淀，在環?？沙掷m事業上也領先一步，而后者恰好也是意威基金Investindustrial的一大投資戰略要素。我們將以長期承諾和可觀投資大力支持杰尼亞集團持續擴張和發展，進而向全球更廣泛的顧客傳播杰尼亞非凡傳統和奢侈品工藝的影響力。”
1 企業初始價值、上市時的預期市值和杰尼亞家族的股份已將定于交易結束時發行的 50% 的發起人股票和管理層股票的影響計算在內，并假設：a) 當前 IIAC 股東不會贖回股票；b) 交易結束時每股價格為 10.00 美元；C) 未發行的私人和公開認股權證不會對此產生影響 (鑒于其可按每股 11.50 美元的價格行使權力)。
IIAC主席Sergio Ermotti表示：“作為一家特殊目的收購公司，我們成立的宗旨就是要實現這樣的交易——幫助杰尼亞這樣基礎堅實、增長潛力強勁且管理良好的公司成功上市。我們現在的目標是支持杰尼亞開啟品牌歷史上意義重大的嶄新篇章，同時也讓公眾有機會投資這一如今世界上已為數不多、具有偉大標桿意義的獨立奢侈品牌。”
2021年7月18日，IIAC（紐交所股票代碼：IIAC）與杰尼亞達成最終協議，以股票和現金相結合的方式與杰尼亞合并。該項交易預計產生約8.8億美元的總收入2，其中包括IIAC以信托方式持有的4.03億美元現金、足額認繳的2.5億美元上市后私募投資（如果投資者需求強勁，將在原先金額的基礎上增加5000萬美元），以及與意威基金七期基金獨立管理的投資子公司Strategic Holding Group S.à.r.l.，以下簡稱“SSH”）達成的約2.25億美元3的先期購買協議。根據這一先期購買協議，SHH將投資約2.25億美元3，加上其獲得的發起者激勵股份額4，SHH將持有杰尼亞集團約11%的股份。SSH的持股禁售期長達3年，表明了其對杰尼亞集團的堅定承諾以及與杰尼亞家族的一致性。
PIPE融資吸引了不同類型知名機構投資者的強烈興趣，包括美國一家領先的全球資產管理公司的大筆投資。奢侈品行業的多位知名人物以及杰尼亞董事會成員和集團高管也參與了認購。PIPE融資參與者及IIAC在冊股東構成的投資者背景豐富多樣、引人矚目，有助于鞏固杰尼亞在公開市場獲得成功。
IIAC董事會和杰尼亞董事會全體一致批準了擬議交易；此項交易預計于2021年第四季度完成，但還需取決于監管部門的慣例批準和成交條件以及IIAC股東的投票情況。
2 假設IIAC目前的股東沒有贖回
3 為了簡化說明，2.25億美元為等值美元價格，實際先期購買協議以歐元為計價。
4 交易完成時，根據企業合并協議中約定的發起者提振激勵股份額，意威基金Investindustrial將獲得503萬美元的新發行股份。這一金額占發起者提振激勵股總份額的50%，其余50%根據企業合并協議中詳列的可行權條件行權。
顧問
瑞銀投資銀行擔任杰尼亞集團的獨家財務顧問，其團隊由瑞銀意大利地區主管Riccardo Mulone率領，并將擔任上市后私募投資的聯合首席配售代理。美國蘇利文·克倫威爾律師事務所（Sullivan & Cromwell）擔任杰尼亞集團的法律顧問。德意志銀行、高盛歐洲銀行意大利分行、瑞銀歐洲意大利分行、摩根大通證券股份有限公司和意大利投資銀行Mediobanca擔任Investindustrial Acquisition Corp.的財務顧問。德意志銀行、高盛有限責任公司和摩根大通證券股份有限公司共同擔任上市后私募投資的首席配售代理。Mediobanca為Investindustrial Acquisition Corp.董事會出具公平意見。意大利Chiomenti律師事務所和美國凱易律師事務所（Kirkland & Ellis）擔任Investindustrial Acquisition Corp.的法律顧問。美國謝爾曼·思特靈律師事務所（Shearman & Sterling）擔任配售代理的法律顧問。
關于杰尼亞集團
杰尼亞集團是一家扎根未來、享譽全球的奢侈品集團，以杰尼亞（Zegna）和Thom Browne兩大旗下品牌的卓越品質和設計以及完全由其意大利奢侈紡織品與制造實驗室平臺（Made in Italy Luxury Textile and Manufacturing Laboratory Platform）自主生產的純正面料和纖維而聞名世界。1910年，Ermenegildo Zegna先生在意大利特里韋羅創立了一家毛紡廠。如今，集團在杰尼亞家族第三代和第四代繼承者的領導下持續發展，始終秉承創始人提出的前瞻性理念，心系環境、社區及所在地區的可持續發展。以這一理念為指導，杰尼亞毛紡廠的周邊建立了一個郁郁蔥蔥的自然公園，占地100平方公里。集團以覆蓋牧場、紡織廠和生產工廠的垂直一體化供應鏈為核心，致力于追求品質、工藝和創新。杰尼亞集團是世界上品質超卓的羊毛面料的締造者，也是國際高端奢侈品牌深為信賴的合作伙伴，其自有的紡織品平臺上囊括了多家歷史悠久的意大利公司，均為奢侈品行業品質最杰出的供應商。杰尼亞集團由Gildo Zegna擔任首席執行官。在他的領導下，集團專注于設計、制造和銷售杰尼亞（Zegna）品牌的奢侈男裝和配飾產品，以及Thom Browne品牌的女裝、男裝及配飾。集團在全球80個國家設有500多家精品店，其中296家為直營店。杰尼亞始終堅持品牌豐富的歷史傳承，致力于讓現在和未來更加美好。
關于Investindustrial Acquisition Corp.（IIAC）
Investindustrial Acquisition Corp.（IIAC）是一家空白支票公司，其成立目的是與一家或多家企業實現合并、股份交換、資產收購、股票購買、重組或類似業務合并。公司由Investindustrial Acquisition Corp. L.P.（“發起人”）發起，該有限合伙人的主要投資者是意威基金七期基金旗下一家獨立管理的投資子公司。
關于Investindustrial
Investindustrial是一家歐洲領先的獨立投資集團，旗下擁有多家獨立管理的投資、控股和咨詢公司，總募集資本達110億歐元。Investindustrial以環境、社會和公司治理（“ESG”）原則為核心理念，在為中等規模的企業提供資本、行業知識和技術、經營重點指導、全球化的平臺，并幫助企業加速實現可持續的價值創造和國際擴張方面具有三十年的經驗。如需了解更多信息，請訪問www.investindustrial.com
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